Argentina
La mora familiar se triplicó en un año
El Banco Central de la República Argentina informó que la irregularidad en los créditos de los hogares subió a 12,8%, impulsada por los préstamos personales y las tarjetas de crédito. Llegó a su nivel más alto en 20 años.
Domingo 26 de Julio de 2026
Foto: Shutterstock
En comparación interanual, con el mismo mes de 2025, cuando el indicador era de 4,5%, la mora casi se triplicó y aumentó 8,3 puntos porcentuales en un año.
La morosidad de los créditos otorgados a las familias alcanzó 12,8% en mayo, el nivel más alto en más de 20 años, según el último Informe de Bancos del Banco Central (BCRA).
A nivel general, el ratio de irregularidad del crédito al sector privado llegó a 7,7%, con una suba de 0,4 puntos respecto de abril y de 5,1 puntos frente al mismo período del año pasado. El aumento tuvo como principal impulso los préstamos destinados a los hogares.
Líneas con mayores niveles de mora
Los préstamos personales encabezaron el deterioro dentro del financiamiento a las familias. La irregularidad alcanzó 15,9% en mayo, con un incremento de 1,1 puntos respecto del mes anterior y de 10,4 puntos en comparación con un año atrás.
Las tarjetas de crédito ocuparon el segundo lugar. La mora llegó a 13,7% del total, tras aumentar 0,6 puntos durante mayo y 8,2 puntos frente al mismo período de 2025.
Los préstamos prendarios registraron una irregularidad de 7,7%, mientras que las líneas con ajuste UVA alcanzaron 10,5%, por encima del 9,7% de abril. En contraste, los créditos hipotecarios mantuvieron el menor nivel de incumplimiento entre las distintas líneas, con un ratio de 1,6%.
La mora también creció entre las empresas
El financiamiento destinado a empresas registró un nivel de mora inferior al de los hogares, aunque también mostró un deterioro.
En mayo, la irregularidad llegó a 3,5%, con un aumento de 0,2 puntos respecto del mes previo y de 2,4 puntos en la comparación interanual. Dentro de ese segmento, los créditos hipotecarios corporativos registraron el mayor nivel de mora, con 5,2% del total financiado.
Jóvenes y entidades no bancarias
El deterioro golpeó con mayor intensidad a los deudores de 18 a 25 años, donde la mora superó el 40%. El indicador descendió de manera progresiva en los grupos etarios de mayor edad.
El Banco Central también detectó diferencias según el tipo de entidad. En las compañías no financieras, que concentran cerca del 17% del crédito destinado a familias, la irregularidad rondó el 30%. Entre quienes sólo accedieron a préstamos a través de entidades no bancarias por no calificar en la banca tradicional, el incumplimiento superó el 50%.
Qué pasó con el peso de las cuotas
El último Informe de Estabilidad Financiera del BCRA indicó que, en abril, los servicios de deuda de las familias representaron 24,1% de la masa salarial formal, cuando dos años atrás ese porcentaje no alcanzaba el 9%.
El organismo atribuyó esa evolución, entre otros factores, a que la tasa de interés real de los préstamos a personas dejó de licuarse con la inflación y pasó a terreno positivo.
Qué dijo el Banco Central sobre el sistema financiero
Pese al incremento de la mora, el Banco Central sostuvo que el sistema financiero mantiene indicadores de solvencia y liquidez suficientes para absorber un aumento de la cartera irregular.
Las previsiones de los bancos cubrieron 86,3% de la cartera irregular y 6,6% del total de préstamos otorgados. Además, el crédito irregular neto de previsiones representó apenas 2,2% de la Responsabilidad Patrimonial Computable.
En paralelo, la integración de capital alcanzó 30,7% de los activos ponderados por riesgo, con un exceso de 280,3% sobre la exigencia regulatoria. En materia de liquidez, los activos líquidos representaron 11,9% de los depósitos en pesos y 50,9% de los depósitos en moneda extranjera. El indicador ampliado, que incorpora títulos públicos y operaciones de corto plazo con el BCRA, llegó a 32,7%.
Por otra parte, el crédito al sector privado en pesos aumentó 0,3% en términos reales durante mayo, después de cuatro meses consecutivos de caída. El avance respondió al desempeño de las líneas comerciales y de los préstamos con garantía real. En moneda extranjera, el financiamiento creció 2,6%, mientras que los depósitos privados en pesos retrocedieron 0,9% real durante el mismo período.
La mora familiar se triplicó en un año y llegó a su nivel más alto en 20 años https://t.co/rHNNRqprnQ
— BAE Negocios (@BAENegocios) July 26, 2026
La morosidad de los créditos otorgados a las familias alcanzó 12,8% en mayo, el nivel más alto en más de 20 años, según el último Informe de Bancos del Banco Central (BCRA).
A nivel general, el ratio de irregularidad del crédito al sector privado llegó a 7,7%, con una suba de 0,4 puntos respecto de abril y de 5,1 puntos frente al mismo período del año pasado. El aumento tuvo como principal impulso los préstamos destinados a los hogares.
Líneas con mayores niveles de mora
Los préstamos personales encabezaron el deterioro dentro del financiamiento a las familias. La irregularidad alcanzó 15,9% en mayo, con un incremento de 1,1 puntos respecto del mes anterior y de 10,4 puntos en comparación con un año atrás.
Las tarjetas de crédito ocuparon el segundo lugar. La mora llegó a 13,7% del total, tras aumentar 0,6 puntos durante mayo y 8,2 puntos frente al mismo período de 2025.
Los préstamos prendarios registraron una irregularidad de 7,7%, mientras que las líneas con ajuste UVA alcanzaron 10,5%, por encima del 9,7% de abril. En contraste, los créditos hipotecarios mantuvieron el menor nivel de incumplimiento entre las distintas líneas, con un ratio de 1,6%.
La cadena de distribución dejó de funcionar https://t.co/itWgrgdgMU pic.twitter.com/2IgnnKYXMF
— LA NACION (@LANACION) July 26, 2026
La mora también creció entre las empresas
El financiamiento destinado a empresas registró un nivel de mora inferior al de los hogares, aunque también mostró un deterioro.
En mayo, la irregularidad llegó a 3,5%, con un aumento de 0,2 puntos respecto del mes previo y de 2,4 puntos en la comparación interanual. Dentro de ese segmento, los créditos hipotecarios corporativos registraron el mayor nivel de mora, con 5,2% del total financiado.
Jóvenes y entidades no bancarias
El deterioro golpeó con mayor intensidad a los deudores de 18 a 25 años, donde la mora superó el 40%. El indicador descendió de manera progresiva en los grupos etarios de mayor edad.
El Banco Central también detectó diferencias según el tipo de entidad. En las compañías no financieras, que concentran cerca del 17% del crédito destinado a familias, la irregularidad rondó el 30%. Entre quienes sólo accedieron a préstamos a través de entidades no bancarias por no calificar en la banca tradicional, el incumplimiento superó el 50%.
Qué pasó con el peso de las cuotas
El último Informe de Estabilidad Financiera del BCRA indicó que, en abril, los servicios de deuda de las familias representaron 24,1% de la masa salarial formal, cuando dos años atrás ese porcentaje no alcanzaba el 9%.
El organismo atribuyó esa evolución, entre otros factores, a que la tasa de interés real de los préstamos a personas dejó de licuarse con la inflación y pasó a terreno positivo.
Qué dijo el Banco Central sobre el sistema financiero
Pese al incremento de la mora, el Banco Central sostuvo que el sistema financiero mantiene indicadores de solvencia y liquidez suficientes para absorber un aumento de la cartera irregular.
Las previsiones de los bancos cubrieron 86,3% de la cartera irregular y 6,6% del total de préstamos otorgados. Además, el crédito irregular neto de previsiones representó apenas 2,2% de la Responsabilidad Patrimonial Computable.
En paralelo, la integración de capital alcanzó 30,7% de los activos ponderados por riesgo, con un exceso de 280,3% sobre la exigencia regulatoria. En materia de liquidez, los activos líquidos representaron 11,9% de los depósitos en pesos y 50,9% de los depósitos en moneda extranjera. El indicador ampliado, que incorpora títulos públicos y operaciones de corto plazo con el BCRA, llegó a 32,7%.
Por otra parte, el crédito al sector privado en pesos aumentó 0,3% en términos reales durante mayo, después de cuatro meses consecutivos de caída. El avance respondió al desempeño de las líneas comerciales y de los préstamos con garantía real. En moneda extranjera, el financiamiento creció 2,6%, mientras que los depósitos privados en pesos retrocedieron 0,9% real durante el mismo período.
Fuente: BAENegocios - Aires Buenos
